Первичное публичное предложение акций холдинга Mercury Retail Group на Мосбирже может стать крупнейшим IPO российских компаний за последнее десятилетие.
Акционеры холдинга планируют разместить 10–15% акций на Московской бирже в течение ближайших недель, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на анонимные источники, близкие к потенциальным инвесторам. Размещение акций на бирже будет реализовано по модели cash-out, то есть акции будут продавать текущие владельцы.
Источники утверждают, что капитализация компании сейчас оценивается в $20–25 млрд. Близких по объёму и стоимости IPO российских компаний не было уже давно: самым крупным за последнее время считается первичное публичное предложение Fix Price, по итогам которого ритейлер привлёк $1,8млрд. Потенциальная капитализация размещённых акций дискаунтера, по тогдашним оценкам, могла составить $ 7–8 млрд.
Ранее сообщалось, что Mercury Retail Group выйдет на IPO при оценке от $20 млрд.
MRG объединяет две сети магазинов: «Красное & Белое» и «Бристоль». За последние 12 месяцев выручка MRG составила 646 млрд руб., при этом на «К&Б» приходилось 76%, на «Бристоль» — 24%. Основатель сети «Красное& Белое» Сергей Студенников владеет 49% акций, 51% находится в совместном владении Игоря Кесаева и Сергея Кациева.
По словам собеседников «Коммерсантъ», за счёт высокой выручки и низкого долга дополнительные финансовые вливания компании не требуются: именно этим обусловлен формата cash-out. Тем не менее, их оценки капитализации явно завышены, особенно для такого формата, который заставляет задуматься потенциальных инвесторов.
Это может говорить в худшем случае о проблемах, но как минимум о желании зафиксировать прибыль»,— считает гендиректор УК «Ронин Траст» Сергей Стукалов.
Впрочем, для Серегея Студенникова выручка от продажи акций «К&Б» может означать возможность исполнить взятые на себя обязательства: бизнесмен собирается на собственные средства построить в Челябинске крупный спортивный центр.