Финансовые рынки попали под удар дефицита ликвидности

Мировой кризис сокрушил привычный порядок вещей на всех без исключения финансовых рынках. Банкиры из-за нехватки дешевых и длинных ресурсов вынуждены пересматривать кредитную политику и раскручивать борьбу за привлечение вкладов. Большинство лизинговых компаний отказалось от финансирования сделок, а те, кто остался, тщательно выбирают клиентов, отказываясь от сколько-нибудь рискованных проектов. Страховщики ожидают серьезной просадки рынка в 2009 г., поэтому сейчас активно ищут незанятые ниши и реанимируют агентские продажи. эксперты
Андрей Белоглазов
генеральный директор компании «Транслизинг»
Сергей Виленский
директор по корпоративным продажам и региональному развитию ЗАСО «ЭРГО Русь» (Москва)
Юрий Владельщиков
заместитель управляющего челябинским филиалом банка УРАЛСИБ
Чаба Зентаи
руководитель блока «Малый и средний бизнес» Альфа-Банка (Москва)
Денис Иванов
директор челябинского филиала СК «Росстрах»
Дмитрий Митронин
директор челябинского филиала АО «Халык-Лизинг»
Оксана Обогрелова
руководитель ККО Городского ипотечного банка в Челябинске
Дмитрий Пискунов
заместитель председателя правления ОАО «Челябинвестбанк»
Илья Поз
руководитель по кредитованию корпоративных клиентов Альфа-Банка (Москва)
Андрей Самойлов
директор филиала ОСАО «Ингосстрах» в Челябинске
Елена Семичастная
руководитель челябинского филиала ООО КБ «АГРОПРОМКРЕДИТ»
Дмитрий Чемодуров
заместитель председателя правления банка ОАО «Банк конверсии «Снежинский»
Марат Шафиков
директор филиала ООО «РК «НОМОС-лизинг» в Челябинске
Галина Ячменева
директор брокерской компании «Эксперт-Страхование» Сколько потеряли банки из-за паники вкладчиков?
Кто будет владеть рынком лизинга в следующем году?
Почему страховщики не хотят платить своим агентам за ОСАГО?
Банкиры меняют правила игры

Кризис на мировых финансовых рынках в первую очередь ударил по банковской системе. Все понимают, что длинных западных денег больше нет и в ближайшее время не предвидится. Количество игроков начинает сокращаться: из-за отзыва лицензий уже покинули рынок Эконацбанк, Лефко-банк и Тюменьэнергобанк. Объем ресурсной базы банков падает. «Мы держим руку на пульсе с 16 сентября, и самым тяжелым временем для нас оказался период с 13 по 17 октября — пик наибольшего оттока средств клиентов из банка. Мы прилагаем усилия, чтобы своими действиями не ограничивать права вкладчиков. Клиенты просят досрочно вернуть деньги — мы возвращаем. Удержать постоянных клиентов — сейчас наша главная задача», — рассказал «ДК» ДМИТРИЙ ЧЕМОДУРОВ, заместитель председателя правления банка ОАО Банк конверсии «Снежинский».

За сентябрь-октябрь банковская система области потеряла около 25 млрд руб. привлеченных от клиентов средств (13%). В ноябре депозиты юрлиц снизились на 900 млн руб., а вклады населения — на 500 млн руб. За первые 12 дней декабря остатки средств на счетах вкладчиков увеличились на 500 млн руб. (1,5%).

Ужесточилась борьба банков за средства вкладчиков. Осенью игроки наперебой повышали доходность депозитов. Средняя ставка по краткосрочным вкладам достигла 11-12%, долгосрочным — 14-15%. Ряд игроков обещает увеличение до 18%. Чтобы привлечь клиентов, банки предлагают новые виды вкладов, например, с возможностью конвертации или досрочного изъятия без потери процентов.

Из-за нехватки ликвидности банки, особенно мелкие и средние, снизили кредитную активность. Опасаясь дефолтов заемщиков, банкиры отсеивают все больше клиентов еще на стадии андеррайтинга. Тем, кому все же повезло получить кредит, срезают сроки. «Еще в июне мы начали притормаживать программы с длинными сроками кредитования, чтобы иметь достаточный запас ликвидности. Финансовый кризис в мире начался еще в прошлом году, и уже тогда было понятно, что долю рисковых и долгосрочных программ нужно сокращать. Сроки по авто- и потребительским кредитам, например, мы уменьшили до одного года», — рассказывает ЕЛЕНА СЕМИЧАСТНАЯ, руководитель челябинского филиала ООО КБ «АГРОПРОМКРЕДИТ».

Сроки рассмотрения заявок выросли, а сами кредиты подорожали. Ожидается, что общий рост ставок за год составит в среднем 5-6%. «Через некоторое время рынок найдет новое равновесное состояние, сохранив значение маржи на уровне 3-5%. Если раньше, условно говоря, вклады привлекались под 12%, а кредиты выдавались под 15%, то сейчас рынок найдет новый уровень ставок, который будет определяться инфляцией, динамикой денежной массы, а также политикой крупнейших игроков — банков с государственным участием, которые занимают более 50% рынка вкладов», — подчеркивает ДМИТРИЙ ПИСКУНОВ, заместитель председателя правления ОАО «Челябинвестбанк».

Банкиры ожидают роста количества дефолтов на рынке корпоративного кредитования, поэтому меняют подходы к оценке рисков. «Все скоринговые программы у нас закрыты, теперь мы рассматриваем каждого заемщика индивидуально, — подчеркивает ИЛЬЯ ПОЗ, руководитель по кредитованию корпоративных клиентов Альфа-Банка. — В частности, будем ограничивать сроки с учетом длины операционного цикла компании и структуры ее расчетов с поставщиками и покупателями». Все больше игроков требует от заемщиков открытия расчетного счета в банке. Так кредиторы страхуют себя от технических просрочек — случаев, когда клиент не выполняет обязательств по вине стороннего банка. Для малого и среднего бизнеса теперь введены другие ставки, сроки, требования к обеспечению. «Если раньше мы выдавали овердрафты без обеспечения, то сейчас только под залог. А доля товаров в обороте в залоговой массе снижается», — поясняет г-жа Семичастная. Кроме того, банки иначе расставляют отраслевые приоритеты. «До кризиса работа в сегменте СМБ сводилась практически к кредитованию торговли. Сейчас мы больше внимания обращаем на компании, которые заняты в производстве и сфере услуг. Предприятиям нефтеторговли и строителям жилья кредитов не выдаем вовсе», — уточняет ЧАБА ЗЕНТАИ, руководитель блока «Малый и средний бизнес» Альфа-Банка.

Эксперты ожидают серьезного сжатия рынка ипотечного кредитования. Многие банки закрыли программы кредитования нового жилья, а по остальным программам повысили размер первоначального взноса до 30-50%. По оценкам экспертов, доля населения, которому доступна ипотека, может сократиться в 2-3 раза. Проблема с рефинансированием ипотечных кредитов приведет к существенному сокращению числа активных игроков, прогнозирует ОКСАНА ОБОГРЕЛОВА, руководитель ККО Городского ипотечного банка в Челябинске: «Останется три основные группы участников: крупные иностранные банки, государственные банки и специализированные банки с участием иностранного капитала».

Рынок лизинга готовится к стагнации

Если в этом году лизинговый рынок еще покажет рост — на уровне 10-15%, то в 2009 г., скорее всего, динамика будет отрицательной. «Лизинговый рынок в том виде, в каком он существовал, уничтожен, — категоричен АНДРЕЙ БЕЛОГЛАЗОВ, генеральный директор компании «Транслизинг». — В Челябинске действующие лизинговые компании можно сосчитать по пальцам. Большинство игроков ушло с рынка, многие федералы свернули свои филиалы». По подсчетам ДМИТРИЯ МИТРОНИНА, директора челябинского филиала АО «Халык-Лизинг», сейчас в Челябинске продолжают заключать новые договоры 5-7 игроков из 39. При этом большая часть из них — компании с иностранным капиталом. Количество потенциальных клиентов лизинговых компаний тоже уменьшилось. В филиале ООО «РК «НОМОС-лизинг» отмечают, что поток обращений сократился в два раза. «Я думаю, что самые тяжелые времена еще впереди, особенно опасные месяцы — январь и апрель будущего года — периоды, когда придет время уплаты налогов», — замечает г-н Белоглазов.

В начале ноября, когда ситуация на рынке заемных средств более или менее прояснилась, действующие игроки начали создавать новые правила игры. По словам МАРАТа ШАФИКОВа, директора филиала ООО «РК «НОМОС-лизинг» в Челябинске, бизнес потенциальных лизингополучателей изучается скрупулезно. Клиенты из ряда отраслей — строительной, лесного хозяйства, металлургии — в случае, если их бизнес недиверсифицирован, отсеиваются практически сразу. Размер первоначального взноса вырос до 20-49%. Сроки почти везде сократились до трех лет. Подскочила на 4-5% ставка удорожания.

Рынок лизинга подержанного имущества, возможно, вообще исчезнет. «Поставщики испытывают большие трудности с реализацией бывшего в употреблении имущества — ликвидность очень низкая. На рынок активно вбрасывается б/у техника, изъятая банками и лизинговыми компаниями. И все это в то время, когда даже на новую технику цена падает значительно», — разъясняет Марат Шафиков. Многие игроки отказываются от возвратного лизинга, лизинга недвижимости и спецтехники. «Фактически сойдет на нет рынок лизинга металлургического оборудования, — считает Дмитрий Митронин. — Лизинг недвижимости не закроется, но станет еще менее популярным». По мнению г-на Митронина, в 2009 г. рост возможен лишь в сегментах автотранспорта и железнодорожной техники.

Дмитрий Митронин считает, что будет расти доля лизинговых сделок в сегменте малого бизнеса (сейчас она достигает 34% общего портфеля), поскольку именно малый бизнес быстрее других адаптируется к новым условиям. При этом наибольший интерес будут представлять предприятия пищевой индустрии, а также компании, имеющие долгосрочные контракты с заказчиками, получающими финансирование из бюджетных средств или средств госкорпораций.

Многие лизинговые компании в ближайшее время просто «уснут» — будут год-два жить за счет действующего портфеля. «В будущем заниматься лизингом смогут лишь крупнейшие национальные компании и единичные местные — в основном те, кто не распределял свою деятельность по разным юридическим лицам и ориентировался на региональных клиентов», — считает Андрей Белоглазов. По мнению ряда экспертов, в ближайшие год-два с рынка может уйти до 30% игроков. Но если до кризиса лизинговые компании могли при этом продать портфель, то теперь это будет невозможно, считает Марат Шафиков: «Никто не будет покупать проседающий портфель».

Страховщики ищут альтернативу банковскому каналу продаж

Страховые компании готовятся к стагнации. По словам АНДРЕЯ САМОЙЛОВА, директора филиала ОСАО «Ингосстрах» в Челябинске, основное падение придется на лето, и в 2009 г. сборы упадут на 10%. В СК «Альфа-Страхование» считают, что рынок может потерять до 25% объема.

Пока основной удар финансового кризиса пришелся на сегмент банковского страхования (обязательное страхование залога по выданному кредиту, а также жизни заемщика). По оценкам брокерской компании «Эксперт-Страхование», уже в октябре у ряда игроков сборы по авто- и ипотечному страхованию упали в 3-4 раза. А ведь именно этот сегмент в последнее время был локомотивом рынка. Ожидается также падение объемов сборов на рынке страхования грузов (из-за падения объемов грузоперевозок) и ДМС. По мнению СЕРГЕЯ ВИЛЕНСКОГО, директора по корпоративным продажам и региональному развитию ЗАСО «ЭРГО Русь», сегмент ДМС в следующем году будет сокращен на треть: «Многие предприятия в рамках сокращения затрат могут отказаться от ДМС полностью. Другие будут отказываться от ряда опций или оплачивать лишь часть страховки». По мнению ГАЛИНЫ ЯЧМЕНЕВОЙ, директора компании «Эксперт-Страхование», не будет большого прироста в страховании жизни, строительно-монтажных рисков, ответственности арендаторов. Страхователи будут до минимума снижать размеры взносов, а СК — отказываться от страхования финансовых рисков (таких, как участие в долевом строительстве) из-за возрастающего риска неплатежей.

Компании стараются минимизировать затраты. По словам ДЕНИСА ИВАНОВА, директора челябинского филиала СК «Росстрах», многие страховщики переводят денежные средства из банков второго эшелона в более крупные финансовые организации либо отзывают банковские депозиты: сборы будут падать, а убытки, не покрытые сборами, нужно компенсировать.

Страховщики усиливают агентские и прямые продажи, работу с брокерами. «Мы будем подключать крупных корпоративных клиентов, разрабатывая специальные программы для их сотрудников. Это метод, который любят использовать банки. Теперь страховщики тоже начинают его потихоньку осваивать», — замечает г-н Виленский.

Страховые компании более детально подходят к выплатам в автостраховании: в частности, более тщательно расследуют аварии, активно участвуют в экспертизе и оценки стоимости восстановления авто. Эксперты уверены, что страховщики будут повышать стоимость полисов в высокоубыточных сегментах. Например, для категории молодых и неопытных водителей.

Обострение проблемы убыточности может привести к банкротству целого ряда страховщиков в 2009 г., считают некоторые эксперты. Андрей Самойлов допускает, что в результате кризиса из 800 страховых компаний на российском рынке останется 400-500: «Мелкие компании будут уходить с рынка, а средние и крупные — объединяться». Локальный рынок, вероятно, уменьшится и за счет сворачивания филиальной сети некоторыми федеральными компаниями.