Лилия Лапикова, «Цифра брокер»: «Тенденции рынка — стоит ли инвестировать»

Своим экспертным мнением делится территориальный директор компании «Цифра брокер» Лилия Лапикова.

Лилия Игоревна, каким стал для вас 2024 г.?

— Для меня это год новой реальности и масштабов. Я руковожу филиалом «Цифра брокер» и «Цифра банк» в Челябинске уже более семи лет, а это определенный цикл, когда может появиться желание перемен. В прошлом году пришло понимание того, что нашему коллективу необходимо найти новые перспективные направления в своей работе, найти ответы на вопросы, как поддержать мотивацию, раскрыть в себе новые способности, расти и развивать свои сильные стороны. Это помогло нам сплотиться, стать крепче и заметно повысило эффективность нашей работы. 

Сегодня на бизнес влияет множество различных ограничений, мы постоянно слышим о западных санкциях. «Цифра брокер» это не коснулось?

— Мы не входим в санкционные списки и предлагаем клиентам много возможностей для инвестиций, с нами удобно работать как физическим, так и юридическим лицам. У компаний, которые являются нашими клиентами, ведут внешнеэкономическую деятельность, есть все возможности осуществлять свои проекты.

Как меняется поведение инвесторов на фондовом рынке?

— Сейчас клиентов косвенно можно разделить на три категории. Одни — это те, кто решил остаться в стороне и не вести активной деятельности на фондовом рынке по разным причинам, в основном из-за неготовности принять масштабы наблюдаемых изменений, люди не хотят следить за новостями и предпочитают переждать шторм вне рынка. Другие продолжают работать на фондовом рынке, действуя по старинке, то есть покупая и продавая бумаги по наитию, не обращаясь за профессиональной поддержкой. Третьи — это в основном успешные инвесторы, которые понимают, что вне зависимости от происходящего на рынке всегда можно выбрать инструменты, с помощью которых можно зарабатывать. Они находят возможности для эффективного управления и заключают новые сделки, осваивая новые рынки и инструменты. Мне очень интересно работать с такими людьми.

В целом в лице «Цифра брокер» и «Цифра банк» многие инвесторы получают надежных партнеров, которые обладают массой способностей, профессиональной экспертизой, а зачастую и нестандартным мышлением, которые позволяют действовать более эффективно на фондовом рынке. Благодаря этому число наших клиентов неуклонно растет вместо с ростом популярности инвестиций. По статистике Московской биржи, число физических лиц с брокерскими счетами в этом году уже превысило 30 млн по сравнению с 9,4 млн в январе 2021 г.

Многие из тех, кто приходит сегодня на фондовый рынок – новички в инвестировании, им важно осознавать свои цели, толерантность к риску и понимать степень своей готовности вовлекаться в активное управление портфелем. В инвестициях цель определяет путь, или, говоря простыми словами, набор финансовых инструментов (акции, облигации и другие инструменты), которые выберет инвестор, зависит от того, какой цели он хочет достичь.

Инвесторам, не готовым принимать на себя риск снижения стоимости активов, стоит присмотреться к более консервативным вариантам, тогда как готовым пережить шторм на рынке можно рассмотреть более агрессивные стратегии.

Как на инвесторов влияет повышение ключевой ставки?

— Мы видим переток капитала: больше клиентов перешли в консервативную категорию, то есть выбирают для себя фонды ликвидности, облигации, в том числе с плавающей процентной ставкой. На долговом рынке в этом году, несмотря на сложное время, проходит большое количество новых размещений: облигационных выпусков. На рынке акционерного капитала тоже весь год наблюдается повышенная активность: много компаний-лидеров в своих секторах выходят на IPO (первичное публичное размещение акций – ред.). Наша компания выступает андеррайтером выпусков, мы участвуем в IPO в качестве соорганизаторов или дистрибуционных агентов. Многие компании видят в этом существенную поддержку от нас как от партнеров, которые могут воплотить их планы по выходу на рынок, укреплению публичности и реализации инвестиционных программ.

На фоне высоких процентных ставок бизнесу становится менее доступным традиционное банковское кредитование. Рынки капитала позволяют компаниям найти более гибкие инструменты для привлечения финансирования, тем более, что государство старается оказать поддержку в виде всевозможных госсубсидий. 

Какой это дает результат?

— Увеличилось число новых IPO. Многие российские компании выбирают для себя именно эту стратегию развития — через публичную продажу своих акций на Московской бирже. 

Челябинские компании тоже выходят на рынок IPO?

— Да, безусловно. К примеру, в июле 2024 г. ПАО «АПРИ» провело IPO на Московской бирже. Сделка прошла в формате Cash-in, что дополнительно увеличило собственный капитал группы на 880 млн руб., в итоге капитализация составила 10,8 млрд руб., т.е. +21%. Вышедшая на Мосбиржу «Южуралзолото Группа компаний» увеличила свою стоимость на 40%.

Когда ты покупаешь акции компании, которая находится в твоем регионе, когда она на слуху, то у инвесторов совершенно другая мотивация вкладываться в такой бизнес. Если вы знаете бизнес компании, пользуетесь ее услугами или продуктами, становясь акционером, вы также участвуете в ее более эффективном развитии.  

Какие плюсы дает компаниям выход на IPO?

— Возможность объективно оценить стоимость своего бизнеса. Это в том числе позволяет строить и корректировать стратегию развития на десятилетие. Бизнес, который пытался выйти на IPO, но у него не получилось, может проанализировать свои точки роста и доработать их, чтобы достичь нужных показателей для привлечения покупателей на публичном рынке.

Лилия Лапикова, территориальный директор компании «Цифра брокер» (справа)

Как меняется отношение бизнеса к инвестированию в цифровизацию?

— Я думаю, что пока бизнес только присматривается к этому направлению, а более активные действия начнутся через несколько лет. Реальный сектор к этому пока не готов, да и законодательство еще формируется.

Инвестирование — это хороший способ сохранения и приумножения капитала.

«Цифра брокер» не только работает с инвесторами, но и развивает обучающие проекты? 

— Да, это важное для нас направление. В нашей компании открыта «Цифра Академия». В случае, если инвестору сложно и непонятно, как выбрать тот или иной инструмент, как оценить перспективы компании, он может пройти у нас бесплатные специальные курсы.

Вы очень вовлечены в рабочие процессы, но при этом находите возможность и силы вести общественную деятельность. Например, поддерживаете премию «Человек года» издания «Деловой квартал». Почему для вас это важно?

— Мне нравится работать с бизнесом, с совершенно разными людьми, делиться своим опытом. Кстати, поэтому недавно я стала исполнительным директором челябинского регионального отделения общественной организации «Деловая Россия». Приятно, что бизнес-сообщество региона доверяет мне как эксперту.