Как международная диверсификация может снизить риски для долгосрочных инвесторов

Однако первый результат принадлежит Аргентине, чей фондовый рынок прибавил 240%. Этот рост в основном объясняется гиперинфляцией, которая в последние годы стала серьезной проблемой для экономики страны. В 2024 году инфляция в Аргентине не опускалась ниже 250%, что делает реальную доходность для аргентинских инвесторов намного ниже. Для сравнения: индекс Мосбиржи за те же 10 лет прибавил более 80%.

Помимо США и Аргентины, среди лидеров по доходности за десятилетие можно выделить Данию и Нидерланды. Эти страны опровергают распространенное мнение, что европейские рынки не могут обеспечить достойную доходность.

За последние 20 лет разрыв в темпах роста ВВП между Европой и США увеличился вдвое и составляет 30%. Это свидетельствует о более быстром экономическом развитии США. Однако несмотря на разницу в темпах роста, европейский фондовый индекс STOXX 600 достиг исторического максимума 30 августа, следуя за аналогичным достижением S&P 500.

По словам аналитиков брокерской компании Freedom Finance Global, причины обновления максимумов в обоих регионах схожи: на рынках доминируют лидеры, задающие общий темп ралли. Однако в США основной рост происходит за счет технологических гигантов, таких как Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia и Microsoft, тогда как в Европе рынок более диверсифицирован.

Лидеры европейского рынка

Европейские компании, ведущие за собой рынок, представлены в разных секторах экономики. Среди них:

• ASML Holding (ASML) — производитель оборудования для создания самых мощных чипов;
• LVMH Moët Hennessy (LVMHF) — крупнейший холдинг, владеющий множеством люксовых брендов;
• Novo Nordisk (NVO) — фармацевтическая компания, известная не только производством инсулина, но и разработкой препаратов для диабетиков, таких как Ozempic;
• Sanofi (SNY) — глобальная фармацевтическая корпорация;
• Allianz (ALIZF) –— международная страховая компания.
• UniCredit (UNCFF) — итальянский банк с широким присутствием за пределами Европы;
• Ferrari (RACE) — люксовый автопроизводитель с мировым именем.

Отличительной чертой этих компаний является их международный бизнес и высокая маржинальность. Их успех основан на диверсификации и устойчивом росте выручки.

Альтернатива американским бигтехам

Диверсификация европейских компаний делает их отличной альтернативой американским технологическим гигантам, таким как Apple или Nvidia. Европейские лидеры торгуются с меньшей премией по мультипликаторам, что означает, что их акции стоят ниже своей истинной стоимости, а это перспективная возможность для покупки.

В условиях замедляющегося экономического роста, снижающейся инфляции и высокой процентной ставки европейские компании могут стать важной частью сбалансированного портфеля, снижая риски и обеспечивая стабильную доходность.

Инвесторам, которые не хотят полагаться исключительно на американский рынок перед президентскими выборами и на фоне растущей геополитической напряженности, стоит рассмотреть европейские компании. Диверсификация в международные активы может помочь снизить риски, не теряя при этом в доходности, что делает европейские компании идеальным дополнением к долгосрочным инвестиционным портфелям, — отмечают аналитики Freedom Finance Global.

За диверсификацией

Из-за ограничений российские инвесторы лишились возможности инвестировать в иностранные активы. Однако многие из них продолжают покупать акции международных компаний через зарубежных брокеров. В этом случае лучше выбирать компанию из дружественной юрисдикции, наподобие Казахстана. Там понятное законодательство, коммуникации и торговые приложения на русском языке и некоторые брокера открывают счет удаленно. Главное — выбирать компанию, которая предоставляет прямой доступ на необходимые мировые площадки — американские, европейские либо азиатские. Ознакомиться со списком брокеров можно в рэнкинге активности местной биржи или же по отзывам в интернете.