10 приумноженных миллионов. Кто и сколько заработал на инвестировании за год?

В одной из серий фильма «Назад в будущее» его герой Марти Макфлай намеревался зарабатывать деньги на спортивных ставках. Гарантией выгодных ставок должен был стать альманах с результатами всех спортивных состязаний до 2015 года, который Марти намеревался увезти из будущего в настоящее. В нынешнем кейсе «ДК» решил воспроизвести этот сюжет. Итак, вы перенеслись из марта 2013 г. в март 2012 г., у вас есть 10 млн руб. Куда вы вложите их, чтобы получить максимальную прибыль, и сколько она составит в процентах годовых?

Одно из правил успешного инвестирования — это диверсификация портфеля: золото, к примеру, может защитить вклад от рисков девальвации рубля, а инвестиции в валюту других стран помогут избежать падений из-за внутриполитических потрясений. Это известный консервативный прием, и многие инвесторы им от года к году пользуются. Но, находясь в заведомо беспроигрышной ситуации, эксперты «ДК» пренебрегли подобными предосторожностями и сосредоточились на самых высокодоходных инструментах.

Корпоративные облигации уйдут за час

В марте 2012 г. я бы инвестировал в корпоративные облигации и длинные облигации федерального займа. Доходность их отличалась в течение года в зависимости от выпусков, но по некоторым корпоративным облигациям доходила до 17%. Часть из них сохраняет высокую доходность и ликвидность и сейчас — т. е. их можно продать, условно говоря, за час. Если бы я вкладывал небольшие суммы, то распределил бы портфель следующим образов: частично корпоративные облигации, частично фьючерсы, причем в зависимости от временного периода с открытием не только длинных, но и коротких позиций.

Всё — в недвижимость

Если бы я мог вернуться в прошлое, то вложил бы 10 млн руб. в однокомнатные квартиры (от 26 до 45 кв. м) в микрорайоне «Парковый». Именно этот инструмент показал очень высокую доходность для инвесторов в 2012–2013 гг. Они зарабатывали не на аренде, а на росте цен на недвижимость. И это во многом благодаря застройщику, который в один момент поднял цены на 17%. Смотрите сами. В 2012 г. можно было взять студию за 860 тыс. руб. К марту этого года они уже стоили 1200–1300 тыс. руб. Итого прибыль по одной студии 400 тыс. руб. Если бы я 10 000 тыс. руб вложил в студии, то сейчас бы имел уже прибыль 4,4 млн руб. Доходность за год 44%

Диверсифицировать портфель

Основным правилом инвестирования является диверсификация, поэтому портфели большинства инвесторов должны включать в себя фонды с различным уровнем потенциальной доходности и надежности. Я распределил бы 10 млн руб. следующим образом: 5 млн руб. — российские облигации, 1,5 млн руб. — акции компаний США из индекса S&P-500, 1 млн руб. — золото или драгоценные металлы, 1,5 млн руб. — российские голубые фишки, 1 млн руб. — акции азиатских рынков. Потенциальный доход от роста рынка акций обеспечивают фонды российских голубых фишек. Российские облигации обеспечивают доход выше инфляции и при этом защищают портфель от падения рынка акций. Инвестирование в золото, драгоценные металлы позволяет защитить портфель от рисков девальвации рубля. Инвестирование в фонды США и Азии защищает портфель от внутриполитических рисков и также защищает от девальвации рубля. Срок инвестирования по такому портфелю составит от 1,5 года. Прогнозируемая доходность на 2013 г. по портфелю составляет 10,5%. Если сравнить доходность выбранных инструментов в 2012 г., то акции Азии показали +10,5%, российские голубые фишки +10,4%, облигации +9,1%.

Успеть вовремя продать

Расскажу реальную ситуацию на рынке. В первую очередь нужно перевести 10 млн руб. в доллары. При курсе 29,3 весной 2012 г. получилось бы $341 300. В конце марта я купил 200 купонов еврооблигаций ТКС Банка 15 (купон 11,5% по 98%) и 200 купонов «Ренессанс» (купон 13% по 103,75% — плечо 0,4). В сентябре продал акции ТКСБанка и купил 400 шт. бессрочных еврооблигаций ВТБ (купон 9,5% по 101,5%, плечо 1,0). В марте 2013 г. акции ВТБ можно продать за 107%, а «Ренессанс» за 100,5%. С учетом всех операций (+$11 115 — купон ТС, +$7000 — прибыль от роста цены ТКС, +$21870 — купон по «Ренессанс», -$7500 — убыток от падения цены «Ренессанс», +$12 110 — купон по ВТБ, +$22 000 — прибыль от роста цены ВТБ) прибыль составила $66 595. В пересчете на рубли это 12,522 млн руб. Доходность 25,22%.

Прибыль — не меньше 100% за год

Мы специализируемся на венчурном финансировании технологических проектов. Такое инвестирование теоретически может предоставить максимально возможную доходность, но, как правило, для этого требуется не один год. К примеру, в наш проект «ТРИДИВИ» мы вложили 25 млн руб. спустя год 25 млн руб. получили в качестве гранта от «Сколково». В марте 2013 г. мы имеем предложения венчурных фондов о покупке доли в проекте исходя из оценки в 100 млн руб., т. е. наша бумажная прибыль составляет минимум 100% в год. Кстати, эту доходность можно теоретически увеличить еще: с 2013 г. Российская венчурная компания (РВК) запускает процесс софинансирования посевных венчурных инвестиций в технологические проекты — на каждый вложенный частным инвестором рубль РВК вкладывает в проект три рубля.