Несмотря на санкционные ограничения и высокие ставки, экономика показывает впечатляющую динамику. Какой стратегии придерживаться инвестору и на какие инструменты обратить внимание?
Исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Челябинске Давид Джанибекян и руководитель отдела продаж Ольга Николаенко в интервью «Деловому кварталу» рассказали о подходах к управлению активами и особенностях развития инвестиционного бизнеса в регионе.
Давид, как вы оцениваете уровень инвестиционной активности в Челябинской области?
— Челябинск — это крупный промышленный город. Доходы в регионе заметно увеличились в последние годы в связи с ростом экономики. Мы видим значительный потенциал в развитии инвестиционных услуг для частных и корпоративных клиентов, заинтересованных в управлении капиталом. Исходя из нашего опыта, это представители малого бизнеса, молодые предприниматели. В среднем они готовы вкладывать порядка 10 млн руб. Суммарные активы, которыми управляет наша команда в Челябинске, уже превысили 30 млрд руб., и спрос на услуги постоянно растет: число наших клиентов в регионе превысило 2 тысячи человек.
Ольга, как повлиял на инвестиционные услуги рост процентных ставок? Готовы ли клиенты по-прежнему покупать классические акции и облигации или предпочитают какие-то другие инструменты?
— Спрос на инструменты фондового рынка по-прежнему высок. Наши клиенты покупают паи фондов акций и облигаций, особенно с выплатой дохода, а также интересуются фондами и стратегиями, инвестирующими в физическое золото. По мере снижения ключевой ставки, которое мы ожидаем во втором полугодии, рынок акций может показать очень хороший результат: как полагают наши аналитики, его доходность с учетом будущих дивидендов может достичь 35%.
На фото: Ольга Николаенко
Сейчас большой популярностью пользуются фонды денежного рынка, потенциальный доход которых формируется за счет сделок обратного РЕПО и покупки бумаг на долговом рынке. Кроме того, в последнее время большой интерес мы видим к альтернативным инвестициям, а именно ЗПИФам недвижимости. Это и строительство современных производственно-складских площадей для среднего и малого бизнеса, и коммерческая недвижимость, и даже инвестиции в объекты в сфере отдыха и гостеприимства в России. Как правило, мы не предлагаем тот или иной продукт отдельно, а используем всю инфраструктуру нашей управляющей компании, чтобы предоставить клиенту комплексное финансовое решение.
Давид, какие способы управления капиталом наиболее востребованы? Достаточно ли просто предоставить клиенту с деньгами готовые решения и продукты или требуется постоянно работать с портфелем клиента, вносить коррективы в стратегию в зависимости от ситуации на рынке?
— В основе современного подхода к управлению активами лежат три ключевых принципа: индивидуальность, диверсификация и прозрачность. Важно использовать инновационные решения, продукты и стратегии, в том числе ориентированные на бизнес непубличных компаний с высокими перспективами роста.
Сегодня на рынке инвестиций нужно не просто предоставлять финансовые услуги, а помогать людям достигать их личных финансовых целей через профессиональное управление активами. Например, к нам обратился инвестор, у которого был неудачный опыт самостоятельной торговли на фондовом рынке. Теперь он решил вложить капитал с помощью специалистов. Консультанты подобрали для него оптимальную стратегию, и буквально за год-два мы сумели получить необходимый финансовый результат и даже выйти в плюс. Я считаю, что успех клиентов — это лучший показатель работы управляющей компании и главная мотивация для дальнейшего развития.
Как подбирается актив для каждого клиента? Ведь у всех разные предпочтения и ожидания по доходности…
— Мы формируем инвестиционный портфель в зависимости от готовности каждого клиента к определенным рискам, от предпочтений и главное — с учетом цели. Если, например, инвестор стремится прежде всего сохранить свои деньги, выбирает консервативную стратегию, то, конечно, это могут быть облигации, депозиты. В любом случае мы преследуем цель обогнать рынок, опередить инфляцию.
Команда УК «Альфа-Капитал» в Челябинске
Ольга, какими профессиональными навыками должен обладать человек, которому инвесторы доверяют управление капиталом? Расскажите на примере офиса «Альфа-Капитал» в Челябинске.
— Все наши сотрудники обладают более чем десятилетним опытом работы на финансовом рынке. Менеджеры отдела продаж до этого работали в крупных федеральных банках и инвестиционных компаниях, специализируясь на обслуживании состоятельных клиентов. Кроме того, все они сами являются квалифицированными инвесторами, у них есть личный опыт работы с фондовым рынком.
Наши специалисты мгновенно реагируют на запросы клиентов, используя аналитику, опыт портфельных управляющих, возможности IT-платформ «Альфа-Капитал». Более того, им необходимо, опираясь на федеральную экспертизу, понимать локальную специфику рынка, пользоваться широким выбором стратегий и сервисов и при этом применять индивидуальный подход. Это позволяет решать самые разные нестандартные задачи. Отмечу, что в прошлом году мы сформировали команду прямых продаж для укрепления клиентской базы и масштабирования бизнеса в Челябинской области.
Сегодня искусственный интеллект активно проникает во все сферы бизнеса, да и обычной жизни. Не заменит ли он специалистов по инвестированию?
— Несмотря на развитие онлайн-сервисов, роль персонального менеджера остается крайне важной. Состоятельные клиенты ценят возможность непосредственного общения, когда в любой момент можно получить консультацию, проверить состояние портфеля или получить актуальную идею для инвестиций. Мы стремимся выстраивать долгосрочные доверительные отношения, и это немаловажно при управлении финансами. Поэтому мы много инвестируем в развитие компетенций и персонал, используя институты бизнес-лидерства, системы мотивации и другие стимулы, которые способствуют более эффективной командной работе.
Давид, а что представляет собой «Альфа-Капитал» сейчас в рамках профессионального инвестиционного сообщества?
— Мы гордимся своей репутацией одной из самых надежных и инновационных управляющих компаний на российском рынке инвестиций. Мы внедряем сервисы с использованием искусственного интеллекта, запустили биржевой фонд с выплатами дохода за счет дивидендов, создали Лабораторию исследований рынка инвестиций. «Альфа-Капитал» неоднократно становился лауреатом престижных премий: «Финансовая элита России», Investment Leaders Award, «Элита фондового рынка», победителем в различных номинациях премий Investfunds Awards и других. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в конце прошлого года снова подтвердило наш наивысший уровень надежности и качества услуг, особо отметив высокое качество инвестиционной деятельности и IT-инфраструктуры.
Справка:
«Альфа-Капитал» — один из ведущих игроков российского рынка инвестиций, компания более чем с 30-летней историей, которая 15 лет оказывает услуги в Челябинской области. В настоящее время обслуживает в регионе порядка 2 тысяч клиентов.