Подписаться
Курс ЦБ на 04.12
73,74
83,24

Южный Урал еще долго будет зависеть от цен на нефть

Кризис тяжело прошелся по Челябинской области. Конец 2008 г. — начало 2009 г. был просто провальным. Упали спрос и цена на основную продукцию региона — металл. По данным ФА «Милком-Инвест», в I к

Челябинская область оказалась в числе регионов, пострадавших от кризиса больше других. Сказалась зависимость экономики от тяжелой промышленности, отреагировавшей на мировые процессы резким падением производства. Сейчас черная металлургия восстанавливается, но области нужен не просто дорогой, но постоянно дорожающий металл. Изменить моноотраслевой облик региона, по мнению экспертов, под силу лишь предприятиям нефтехима и атомной энергетики.

Кризис тяжело прошелся по Челябинской области. Конец 2008 г. — начало 2009 г. был просто провальным. Упали спрос и цена на основную продукцию региона — металл. По данным ФА «Милком-Инвест», в I кв. 2009 г. крупнейшие предпредприятия области, в основном, показали убытки. «Если у мирового финансового кризиса, как у землетрясения, был эпицентр, то Россия находилась как раз в нем, а наш регион стал печальным лидером по глубине падения», — замечает генеральный директор ИФК Solar Investments СЕРГЕЙ КАЗАКОВ. Ослабление рубля, по его словам, лишь незначительно сгладило резкий негатив рынка металла: «Судите сами — объем продаж ММК в 2009 г. оказался на 20% ниже в тоннах, чем годом ранее, а цена на горячекатаный лист упала на 17% в рублях. Если очень грубо посчитать, в рублевом эквиваленте выпала треть выручки. Это колоссальная величина!»

Регион поднимется за счет новых мощностей
К счастью для южноуральских промышленников, пиковое снижение цен на нефть было непродолжительным. И уже во II кв. 2009 г. ряд предприятий показал чистую прибыль (тот же ММК — $59 млн, ЧТПЗ — 590,5 млн руб.). Что касается общих объемов производства, то, по данным Минпрома области, у металлургического комплекса они в 2009 г. упали на 20%, у тяжелого машиностроения — на все 50%. Выручка большинства крупных промпредприятий региона, по оценкам ФА «Милком-Инвест», сократилась на 20-40% по сравнению с 2008 г. Бюджет региона в кризис существенно ослаб. По словам министра экономического развития Челябинской области ЕЛЕНЫ МУРЗИНОЙ, в 2009 г. налогоплательщики области перечислили 58,5 млрд руб. налогов и сборов — это на 41% ниже, чем в 2008 г.
В условиях падения практически весь крупный бизнес начал срочно внедрять антикризисные меры: оптимизировать объемы производства, сокращать затраты, снижать себестоимость продукции. Как отмечает президент Челябинского регионального объединения работодателей ПРОМАСС, депутат Государственной думы ВАЛЕРИЙ ПАНОВ, у предприятий появился повод пересмотреть свою промышленную политику. В частности, многие перешли на более эффективные системы энергопотребления, нашли более выгодных поставщиков топлива и других энергоресурсов. Кроме того, оптимизировали процессы в системе логистики.
Один за другим крупные заводы осенью 2008 г. начали объявлять и о готовящемся сокращении персонала. Тут же отреагировали областные власти, направив предприятиям в качестве помощи средства бюджета (в декабре 2008 г. — 230 млн руб.). Поток увольнений удалось сократить. Так, по словам Елены Мурзиной, «ЧТЗ-Уралтрак» смог сохранить 1800 рабочих мест, ЧТПЗ — 1350, комбинат «Магнезит» — 360.
С лета прошлого года металлургию стало понемногу «отпускать» — начали восстанавливаться и объемы продаж, и цены. Сейчас металлургическое производство растет. По данным Минпрома области, с начала этого года промпредприятия региона выпустили продукции почти на 10—15% больше, чем за тот же период 2009-го. Прибавка ММК, ЧТПЗ, Ашинского металлургического завода, «Уральской кузницы» оказалась на уровне 19%. Предприятия оборонно-промышленного комплекса в минувшем году во многом продержались за счет госзаказа. Вообще же по ним ситуация неоднозначна, подчеркивает Валерий Панов: «Если по ракетной тематике мы видим устойчивую перспективу, то по линии боеприпасов меняется подход к вооружению, многие виды могут оказаться невостребованы, и предприятиям сейчас необходимо активно работать над замещением».
Главным двигателем роста в ближайшей перспективе будет модернизация оборудования и ввод новых мощностей на крупнейших меткомбинатах области, подчеркивают экперты. Основные инвестпроекты региона, несмотря на кризис, не были заморожены. ММК запустил свой мегапроект Стан «5000», ЧТПЗ продолжил строительство нового цеха по производству труб большого диаметра, а ЧМК — универсального рельсобалочного стана. «Стратегия ММК не изменилась: комбинат планирует и дальше выделять на поддержку инвестпрограмм более $1 млрд в год», — замечает управляющий активами ЗАО «Профинвестсервис» ДАВИД ДЖАНИБЕКЯН. По его словам, ЧМК до 2012 г. намерен вложить в производство $700 млн. Златоустовский метзавод — реконструировать электросталеплавильное производство. Готовит к запуску новую печь Ашинский метзавод. «Сейчас все крупные предприятия области ставят во главу угла модернизацию и инновационное развитие, понимая, что еще одного удара со старыми производственными мощностями можно просто не перенести», — заключает Давид Джанибекян.
К месту оказалась и господдержка. Символично, что кнопку «пуск» Стана «5000» в Магнитогорске нажимал лично премьер-министр России. Получили поддержку от государства в виде госгарантий и субсидий на сохранение производства ЧТПЗ, ЧМК и завод «Пластмасс». На Златоустовском метзаводе, который остановился прошлой весной, благодаря действиям руководства Челябинской области по реанимации, удалось запустить производство и погасить многомиллионные долги по зарплате. Автозавод «Урал» в результате договеренности областных властей с Минобороны сохранил государственный заказ на 2010 г. в полном объеме.
«Рулят» металлурги
Челябинская область останется монопродуктовой еще на долгие годы, считают эксперты. По данным Минэкономразвития Челябинской области, за последние три года доля первых десяти предприятий региона (а это сплошь металлурги) в экономике области снизилась незначительно: с 52,7% (2007 г.) до 45,5% (2009 г.). Традиционно самую большую долю занимают ММК (22,6% в 2009 г.), ЧМК (9%) и ЧТПЗ (4,1%).
Таким образом, динамика ВРП региона в ближайшем будущем будет привязана к сырьевым котировкам, отмечает руководитель фондового департамента ФА «Милком-Инвест» ВИТАЛИЙ ШУРУПОВ. Он подчеркивает — сейчас цена на продукцию металлургии растет, соответственно увеличивается прибыль сталелитейных предприятий. Но плохо то, что области нужен не просто дорогой, а постоянно дорожающий металл. Связано это с постоянным ростом расходов (инфляция остается одной из главных проблем). «Сохранить прежний уровень доходов металлургов может довольно ощутимая девальвация валюты (металлургам вообще было бы хорошо иметь курс 60 руб. за 1$), но для нее сейчас нет объективных предпосылок. Значит нужно, чтобы цены хотя бы в валютном исчислении росли».
Другое дело, что стоимость металлов и будущее положение челябинских металлургов во многом будет зависеть от того, какой сценарий развития экономики выберет США: инфляционный или дефляционный, поясняют в «Милком-Инвест». «Учитывая, что Россию не пригласили на заседание «большой восьмерки», можно предположить, что будет выбран дефляционный сценарий, и для нас это плохо. Доллар не будет сильно падать по отношению к евро, и, соответственно, цены на сырье, в том числе металлы, тоже быстро расти не будут», — считает Виталий Шурупов.
В Solar Investmants констатируют, что по многим оценкам восстановление докризисных уровней спроса и цен на сырье ожидается в 2012 г. Но на долгосрочный характер этих положительных тенденций едва ли можно рассчитывать. По словам Сергея Казакова, на десятилетия вперед главным фактором посткризисной мировой экономики будет Китай. «По планам китайского правительствая, к 2020 г. в Китае на долю 10 металлургических компаний придется 80% выпуска металла в стране. Учитывая, что себестоимость китайского металла еще очень долго будет намного ниже, чем в других странах, эти десять «пушек», каждая из которых в 6 раз больше ММК, по силе воздействия на мировую экономику и политику, боюсь, не уступят ядерному оружию. И дело не в том, что дешевый металл заполонит мировой рынок и задушит конкурентов-металлургов. Нет, рынок еще больше заполонит дешевая продукция из дешевого металла, и потребителям металла за пределами Китая с каждым годом будет все хуже и хуже».
Зависимость области от мировых котировок может ослабить только один путь — диверсификация экономики, подчеркивают эксперты.
«Сюрпризов к 2020 г. мы не ожидаем, — замечает Давид Джанибекян. — Металлургия и машиностроение будут по-прежнему преобладать. Однако вполне логично ожидать увеличение доли в структуре областной экономики наукоемких и информационных технологий».
По данным Минэкономразвития региона, диверсификация экономики в первую очередь коснется 11 монопрофильных территорий. В целом планируется, что к 2020 г. доля малого и среднего бизнеса в ВРП возрастет до 40%, доля инновационной продукции составит 17-20%.
Валерий Панов считает, что доля металлургии в ВРП Челябинской области сохранится на прежнем уровне, однако перспективы развития есть и у других экономических кластеров. К примеру, он обращает внимание, что сегодня ядерная тематика закрытых городов — это не только военные оружейные технологии, но и энергетика: «В этом направлении область может работать системно: вырабатывать энергосберегающие технологии и после их коммерциализации производить и продавать оборудование». Он также считает, что у Челябинской области в силу природных и инфраструктурных особенностей есть хороший потенциал для развития туризма.
В Solar Investmants полагают, что 10 лет — слишком малый срок для того, чтобы существенно изменить структуру региональной экономики, особенно учитывая, до какой степени она исторически ориентирована на одну отрасль. Отдельные неметаллургические предприятия, по словам Сергея Казакова, могут нарастить объемы многократно, но при этом их доля в ВРП изменится в пределах процента. Эксперт считает, что единственно возможный вариант изменить отраслевую структуру экономики нашей области — построить здесь крупные нефтехимические предприятия и атомную электростанцию. Но это вопрос примерно двух десятилетий, и решаться он должен не на региональном уровне.

Какой будет экономика Южного Урала к 2020 г.
2390-2988 млрд руб.
составит ВРП области в действующих ценах
756-1022 млрд руб.
достигнут инвестиции в основной капитал
3,6-4,0 млн кв. м
составит ежегодный ввод жилья
до $10,2-11 млрд
возрастет экспорт продукции региона
5-6%
составит доля населения с доходами ниже прожиточного минимума

Источник: Минэкономразвития Челябинской области.

Власти поддержали бизнес рублем
200 млн руб.
заплатила область за пакет акций корпорации «Урал Промышленный – Урал Полярный»
460 млн руб.
областное правительство выделило в разгар кризиса для 164 южноуральских предприятий, чтобы сохранить рабочие места
500 млн. рублей
добавили власти в уставный капитал ЮУ КЖСИ для поддержки ипотечного кредитования, строительства жилья и рефинансирования закладных
более 11 млрд руб.
налога на прибыль было возвращено предприятиям из областного бюджета

Источник: Минэкономразвития Челябинской области.

ТОП-5 крупных сделок M&A в Челябинской области
Самые значительные сделки купли-продажи челябинских предприятий в 2009-2010 гг.
Осенью 2009 г. ММК завершил сделку по приобретению 82,6% акций новосибирской компании «Белон» (основной актив — предприятие по добыче угля в Кемеровской области). По оценке экспертов, эта покупка могла обойтись комбинату в $300-330 млн.
В сентябре 2009 г. ОАО «УГМК» и ЗАО «Русская медная компания» завершили сделку по приобретению у компании Arkley Capital (Люксембург, управляет активами ЗАО «Группа ЧТПЗ») нидерландской компании NF Holdings B.V., владеющей 58% акций ОАО «Челябинский цинковый завод». При этом УГМК получило 62,96% акций NF Holdings (36,5% акций ЧЦЗ), РМК — 37,04% акций NF Holdings (21,5% акций ЧЦЗ). По оценкам экспертов, сумма сделки составила $90-140 млн.
В декабре 2009 г. «Уралсвязь­информ» приобрел 100% доли в уставном капитале ООО «Южно-Уральская телефонная компания» (ЮУТК, Челябинск). По оценке аналитиков, цена продажи ЮУТК могла составить 70-80 млн руб.
В начале 2009 г. ООО «ЧТЗ-Уралтрак» выиграло конкурс на покупку основных производственных средств и нематериальных активов ФГУП «Омсктрансмаш», находящегося с 2002 г. в состоянии банкротства. Сумма покупки — 309 млн руб.
В марте 2010 г. Х5 Retail Group получила разрешение Федеральной антимонопольной службы на приобретение 100% своей челябинской франчайзинговой компании «Урал-Агро-Торг» (сеть магазинов «Пятерочка»). По подсчетам аналитиков, вероятная цена сделки — $100 млн.

Москвичам интересны самостоятельные игроки и пищевая индустрия
Перспективы рынка M&A
Виталий Шурупов, руководитель фондового департамента ФА «Милком-Инвест»:
Интерес в плане сделок M&A представляют, прежде всего, предприятия, не входящие в холдинги. Среди металлургических предприятий полного цикла (производство чугуна, стали и проката) это Ашинский металлургический завод. Среди компаний передельной металлургии — Златоустовский металлургический завод (группа «Эстар» пыталась продать ЗМЗ холдингу «Русспецсталь» и группе «БКМ-металлургия», но сейчас завод находится под угрозой банкротства. Возможно, его все-таки «подберет» «МЕЧЕЛ»).
Также может представлять интерес в плане интеграции Челябинский электрометаллургический комбинат (несколько лет назад планировалось его вступление в создаваемую ферросплавную компанию). Сейчас ЧЭМК не является публичной компанией, более 99% ее УК принадлежат аффилированным лицам. В состав группы ЧЭМК входит ОАО «Кузнецкие ферросплавы».
Сергей Казаков, генеральный директор Solar Investments:
Московские и зарубежные компании могут проявлять интерес к покупке таких предприятий пищевой индустрии, как «Макфа», «Злак», «Союзпищепром», а также южноуральским молокозаводам. У этих компаний развитые бренды и дистрибуция, близкие источники сырья. В сфере продвольственного ритейла привлекательно выглядят «Молния» и «Красное&Белое», в непродовольственном — «Самоцветы». Это можно объяснить тем, что перечисленными компаниями заняты хорошие места, правильно выбран формат, у них достаточно развита сеть. Возможен интерес к отрасли строительных материалов: передел строительного рынка ослабил ряд местных компаний. Кроме того, в плане покупок могут предоставлять интерес предприятия машиностроения, ориентированные на нефтегазовый сектор.
Самое читаемое
  • Стало известно, за что челябинскую компанию «АСКО-Страхование» лишили лицензииСтало известно, за что челябинскую компанию «АСКО-Страхование» лишили лицензии
  • В Челябинске между ЮУрГУ и агроуниверситетом откроется питейный «Факультет»В Челябинске между ЮУрГУ и агроуниверситетом откроется питейный «Факультет»
  • Взлет «Икара» к White Group: белая архитектура как бренд и стиль жизниВзлет «Икара» к White Group: белая архитектура как бренд и стиль жизни
  • ЦБ отозвал лицензию у крупнейшей страховой компании Челябинской областиЦБ отозвал лицензию у крупнейшей страховой компании Челябинской области
Наверх
Чтобы пользоваться всеми сервисами сайта, необходимо авторизоваться или пройти регистрацию.
  • вспомнить пароль
Вы можете войти через форму авторизации зарегистрироваться
Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
  • Укажите ваше имя
  • Укажите вашу фамилию
  • Укажите E-mail, мы вышлем запрос подтверждения
  • Не менее 8 символов
Если вы не хотите вводить пароль, система автоматически сгенерирует его и вышлет на указанный e-mail.
Я принимаю условия Пользовательского соглашения и даю согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности.Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
Вы можете войти через форму авторизации
Самое важное о бизнесе.