Курс евро на Московской бирже установил новый рекорд, достигнув психологически важной отметки 71 руб. Одновременно с этим курс доллара перевалил за 57 руб. Эксперты вспоминают практику Геращенко.
«ЦБ вчера повысил ставку до 10,5%, и это не помогло. Ситуация остается критической, на рынке распродажа. На этот период приходится пик выплат корпоративного сектора по внешним обязательствам, поэтому все активно скупают валюту, - комментирует ДК Андрей Диргин, директор департамента аналитики «Альфа-Форекс». - Будем ждать некоторой стабилизации курса, хотя до 52 руб. за единицу американской валюты до конца декабря, но пока нет никаких сигналов к тому, что рубль, который сильно перепродан, будет укрепляться».
Сейчас глобально на мировом рынке доллар дорожает по отношению к корзине валют, также отметил эксперт, добавив, что валюты ощутимо прибавляют в цене на фоне панических покупок как со стороны населения, так и со стороны корпоративного сектора.
Отвечая на вопрос, по каким рынкам в большей степени может ударить эта ситуация, г-н Диргин отметил, что в особо затруднительном положении могут оказаться туристические компании, авиакомпании и финансовый сектор.
«Если посмотреть на банки, которые занимались кредитованием населения, многие показали убыток. Единственный банк, который выдал хорошие данные – это ТКС Банк («Тинькофф Кредитные Системы»). Безусловно, следует ожидать высоких цен на продовольствие. Говорят о том, что поставщики с сети сейчас договариваются о том, чтобы пересматривать цены каждые семь дней, а не 45 дней, как было раньше. Соответственно, это приведет к резкому повышению цен уже в январе. Следует ожидать опережающий темп роста инфляции», - спрогнозировал Андрей Диргин.
Все это напрямую увязано с политикой ЦБ, который объявил о том, что не будет поддерживать рубль, при этом не введя ограничений, препятствующих спекулятивным сделкам, уверен Сергей Колобов, гендиректор «ПрофКапиталСервис»:
«Я бы даже назвал эти отметки (71 руб. и 57 руб. – прим. Ред.) не психологическими, а психопатологическими. В 1998 году в стране была схожая ситуация. Тогда Ельцин был вынужден пригласить в ЦБ профессионалов. Вернули Геращенко, который быстро решил этот вопрос, погасив панику. Он ввел жесткие ограничения на спекулятивные операции – абсолютно рыночные, соответствующие функциям ЦБ. Установил жесткие лимиты открытия валютных позиций для банков – чтобы банки не могли направлять свои деньги на спекулятивные операции. Они должны были закрывать позиции: сколько купил – столько и продал. Не могли просто вложить и ждать или сбрасывать рубли. В 2008 году этого сделано не было, поэтому вся госпомощь, которая выделенная банкам на поддержку реального сектора, ушла на валютный рынок. Спекулянтам не поставлены никакие заслоны. Прогнозировать сейчас что-то сложно, поскольку тандем Набиуллина-Юдаева абсолютно непредсказуемый и невменяемый».
Сейчас надо просто сделать то, что в свое время сделал Виктор Геращенко, экс-глава ЦБ, считает Сергей Колобов. Причем, для этого не потребуется разработка каких-либо законов – эти права уже есть у регулятора. ЦБ осуществляет регулирование финансового рынка, в частности, путем изменения правил резервирования и лимитов открытых валютных позиций.
«Это инструменты, которые доступны ЦБ, просто он ими не пользуется. Намеренно или по некомпетентности – я не знаю…», - говорит Сергей Колобов.
Добавим, накануне глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что на валютном рынке образовался пузырь. По ее словам, на рынке появляются все новые и новые участники, которые раньше не занимались валютными операциями.
«Возникает спекулятивное давление, по сути, формируется некое стадное чувство, вовлекающее на валютный рынок игроков, которые обычно этим не занимаются. На наш взгляд, формируется что-то аналогичное финансовому пузырю», – пояснила она.
«В целом ситуация в экономике ухудшается, крупные предприятия не возвращают кредиты. Сейчас единственный способ заработать для банков – это валютный рынок. В Европе, кстати, в разгар прошлой волны кризиса на какое-то время были запрещены сделки без покрытия на бирже – так называемые короткие сделки (шорт): когда вы продаете валюту, которой у вас на самом деле нет. Вы ее сегодня продаете в надежде на то, что завтра она станет дешевле, а завтра вы ее купите и рассчитаетесь по этой сделке... Это способствует снижению курса национальной валюты, - поясняет Сергей Колобов. - Такие сделки я бы тоже на время запретил».
«Думаю, мы можем увидеть курс и выше… Вероятно, будет определенная коррекция, государство начнет производить всевозможные интервенции, приостанавливая валютные спекуляции. Доллар порядка 60 рублей – это вполне вероятно к новому году», - предположил Ярослав Степанов, директор ООО «Финам-Челябинск».
Эксперт также отметил, что среди объективных причин валютных скачков – резкое падение стоимости нефти за последние месяцы и отсутствие зарубежного инвестора, готового вкладывать средства в российские рынки – это и есть тот самый отголосок взаимной политики санкций.