Freedom Finance расскажет про особенности биржевой работы на конференции 6 февраля

6 февраля инвестиционная компания Freedom Finance проведет бизнес-конференцию об особенностях работы с капиталом на бирже. В Гранд Отеле «Видгоф» в Челябинске перед гостями выступят ведущие спикеры Freedom Finance.

Директор департамента корпоративных финансов Сергей Носов расскажет о преимуществах эмиссии облигаций, о требованиях к потенциальному эмитенту, а также об этапах размещения биржевых облигаций. Заместитель генерального директора по управлению активами Егор Романюк прокомментирует перспективы фондового рыка США в 2019 году и проанализирует основные факторы, вызвавшие осеннюю коррекцию на американском рынке. Участники мероприятия смогут познакомиться с альтернативными способами финансирования компаний и особенностями портфельного управления от мировых лидеров.

Особенности американского рынка и выбор недооцененных активов

Американская биржа — один из наиболее развитых и диверсифицированных рынков ценных бумаг. Неудивительно, что одним из самых надежных вложений за всю историю торгов можно считать индекс дивидендных аристократов (индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, который ведет компания S&P Dow Jones Indices). Индекс состоит из 53 компаний из различных сфер, которые входят в индекс S&P 500 и уже 25 лет подряд поднимают дивиденды по обыкновенным акциям, тем самым ежегодно увеличивая прибыль акционеров в долларах. За последние 27 лет доходность по ним составила 2330% без учета дивидендов — намного больше, чем инвестиции в индекс S&P 500, которые тем не менее за это же время принесли довольно существенную прибыль в 1430%.

Это лишь один пример возможностей, которые дает инвесторам работа на американском рынке. Но помимо очевидных идей для инвестиций, всегда можно найти бумаги, перспективы которых скрыты от рынка. Как распознать недооцененные компании и правильно выбрать момент для инвестирования, чтобы получить максимальную выгоду, расскажет автор Forbes, заместитель генерального директора по управлению активами Freedom Finance Егор Романюк.

Этот инвестор специализируется на американском рынке с 2005 года, в 2008 году начал профессионально управлять активами (является основателем и главным управляющим Barna Capital Group ($13 млн в управлении) и хедж-фонда Axima Funds Ltd - $55 млн в управлении). Из его выступления можно будет узнать о перспективах фондового рыка США в 2019 году. Он подробно остановится на основных факторах, вызвавших осеннюю коррекцию на американском рынке и расскажет, как можно использовать риски торговых войн между США и Китаем, замедление роста экономики Китая, падение цены на нефть и чрезмерный рост ставок.

Преимущества выпуска акций по сравнению с заемным финансированием

В России компании воспринимают выход на фондовый рынок как сложный и дорогой процесс, но на самом деле это не так: во всем мире организации из разных сфер активно используют выпуск ценных бумаг как средство для финансирования быстрого роста. Важно не забывать, что если компания выходит на фондовый рынок с облигационным займом или выпуском акций, то она становится публичной. Ей приходится соблюдать ряд требований по качеству управления и работы с инвесторами, регулярно публиковать отчетность по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), активно развивать направление работы с инвесторами и акционерами и тщательнее следить за своим имиджем, ведь в таком случае любой негатив может отрицательно сказаться на акциях компании. А падение прибыли неизменно вызовет недовольство со стороны акционеров.

Особенности размещения ценных бумаг

Если компании нужны деньги для долгосрочных инвестиций, гораздо предпочтительнее займов выглядит фондовый рынок. Именно он выступает драйвером доступного и долгого финансирования для растущих компаний по всему миру. На фондовом рынке можно разместить как облигации — и привлечь таким способом заемный капитал, так и акции, чтобы привлечь акционерный капитал. Это базовые инструменты для инвесторов. Закладывать активы, в отличие от банковского кредита, будет уже не нужно, а срок привлечения средств может достигать 10 лет и более.

Покупая облигации компании или государства, инвестор дает им свои деньги в долг под определенный процент. Облигации надежных компаний и развитых государств с устойчивой экономикой, как привило, приносят небольшой доход (значительно ниже среднего по рынку), но зато их с уверенностью можно назвать защитными инвестициями с минимальным риском. Оптимально иметь в своем портфеле небольшую долю облигаций, доход от которых всегда сможет покрыть возможный ущерб от использования высоко рисковых активов.

Но прежде чем размещать облигации, нужно понять, какими преимуществами обладает эмиссия этих ценных бумаг, какие требования предъявляются к потенциальному эмитенту и что нужно знать об основных этапах размещения. Об этом на конференции расскажет со-основатель Freedom Finance, директор департамента корпоративных финансов Сергей Носов, ранее работавший директором по развитию таких компаний как ИК «Трейд Инвест», АО ИК «Развитие Капитала» и генеральным директором «Мирокси Инвест».

Сами ценные бумаги при этом становятся активом, под залог которого можно привлечь средства инвесторов, заинтересованных в развитии и стабильной работе компании (и как следствие, росте стоимости акций и дивидендных выплат). Привлечение более дешевого и длинного финансирования на фондовом рынке позволяет уменьшить долговую нагрузку компании и улучшить ее финансовые показатели. Если в случае банковского кредита нужно соблюдать требования банка, то в случае выхода на рынок — требования биржи.

Для успешного размещения акций или облигаций для привлечения финансирования потенциальному эмитенту нужен профессиональный андеррайтер, который сможет полностью организовать процесс выхода на биржу. Freedom Finance выступает андеррайтером полного цикла от первоначального аудита до пост-рыночной поддержки, уже больше 10 лет организуя поддержку выпуска, а с недавнего времени активно работает с малым и средним бизнесом, сделав услуги андеррайтинга для этих компаний одним из своих ключевых направлений.

Сейчас Freedom Finance помогает не только подготовить эмиссию акций или облигаций, но и распространить ее среди большого числа собственных инвесторов. Эмитент может заключить договор с гарантированной реализацией выпуска. По мере развития российского фондового рынка эта модель финансирования будет все очевиднее масштабироваться по всей стране. И тот, кто первым сможет разглядеть и оценить ее плюсы, получит большое конкурентное преимущество.

Freedom Finance уже успешно разместила ряд дебютных выпусков облигаций и акций от 50 млн рублей для предпринимателей из России и Казахстана. Эмитенты вкладывают привлеченные деньги в раскрутку бренда, дистрибуцию продукции, наращивают производственные мощности или расширяют бизнес.

Челябинский филиал

инвестиционной компании Фридом Финанс

г. Челябинск, ул. Лесопарковая, д.5

Тел.: +7 (351) 799-59-90

chelyabinsk@ffin.ru

Сайт: ffin.ru