АЛЕКСЕЙ КОРОВИН:«Тот, кто будет рассуждать о «второй волне», точно проиграет!»

Практика активного привлечения дешевых западных денег российскими кредитными организациями не оправдала себя, поэтому впредь банки должны в первую очередь опираться на деньги клиентов, считает президент ОТП Банка Алексей Коровин. По его мнению, сейчас проблема фондирования банков­ской системы отходит на второй план, а ключевым становится вопрос, куда и как размещать накопившиеся ресурсы.

Где банкам брать деньги, если на Западе им больше не дают
Почему банкиры отказываются от кредитов Центробанка
Когда начнет расти рынок потребительского кредитования

Посткризисный хаос в мировой экономике перекрыл для российских банков поток длинных и дешевых финансовых ресурсов, охотно выдаваемых западными кредитными организациями еще год назад. Чем активнее банк привлекал западные деньги, тем острее для него сегодня вопрос: чем заменить пересохший источник? Когда осенью прошлого года част­ные вкладчики активно изымали средства с депозитов, а компании стремились максимально задействовать имеющиеся деньги в обороте, место главного поставщика ликвидности для банков заняло государство. Сейчас тренд меняется. Спрос на деньги Центрального банка со стороны игроков падает, зато возрастает конкурентная борьба за средства населения и предприятий.

Банки меняют кредиты ЦБ на деньги вкладчиков

Если в начале весны долги кредитных организаций по беззалоговым ссудам Центробанка достигали 1,9 трлн руб., то уже к концу июня объем долга сократился более чем в два с половиной раза (почти до 689 млрд руб.). Причина в том, что участие государства в банковском фондировании — явление временное, считает Алексей Коровин. Он уверен: чтобы заниматься кредитованием — основным источником банковских доходов — игрокам, прежде всего, необходимы клиентские деньги.

— Такие меры, как беззалоговые аукционы ЦБ или размещение Минфином средств на счетах 50 крупнейших банков, были необходимы. Этими «дощечками» банки смогли застелить образовавшуюся экономическую яму и достаточно стабильно войти в новый финансовый год. Но сейчас многие банки досрочно полностью погашают займы, привлеченные от Центрального банка, и переориентируются на работу с населением и организациями.

В первой половине июня ЦБ впервые размещал беззалоговые кредиты сроком на год, и спрос на них был весьма высоким.1

— Безусловно, годовые средства более востребованы. Но я бы не стал рассматривать деньги Центробанка как ресурс, который нужно направлять на кредитование. Стратегически это неправильно. Прежде всего, банки берут эти деньги на поддержание текущей ликвидности. И по мере того как доверие населения к банкам возвращается, спрос на средства ЦБ падает. Мы, например, в конце мая полностью погасили кредиты ЦБ, которые брали в рамках беззалоговых аукционов и различных залоговых схем.

Где в таком случае банки предпочитают брать деньги?

— Основные источники — это средства населения и организаций. Но если пассивы юридических лиц носят волатильный характер, то пассивы населения, напротив, стабильно растут. Несмотря на то, что ЦБ уже трижды с начала года снижал ставку рефинансирования (с 13% до 11,5%), большинство банков не спешит снижать ставки по депозитам. По большому счету, для большинства игроков вклады остаются едва ли не единственным доступным способом привлечь пассивы. Для банков, которые являются членами иностранных или крупных российских групп, вопросы с привлечением средств, безусловно, решаются несколько иначе. Например, у ОТП Банка есть доступ к деньгам материнской структуры. Кроме того, думаю, ближе к осени для ряда российских кредитных организаций вновь будут доступны определенные облигационные инструменты.

Какой канал для вашего банка весомее — средства населения или деньги компаний?

— У нас сейчас средства населения в два раза превышают средства юридических лиц. У других банков, возможно, иная ситуация — зависит от того, какая клиентура для них приоритетна. Но я не думаю, что объемы ресурсов, привлеченных от юрлиц, растут. Большинство российских компаний прежде всего использует соб­ственные средства на финансирование текущей деятельности и возврат кредитов. В меньшей степени — на размещение их в банках. Что касается пассивов физлиц, то у нас с начала года остатки по вкладам выросли более чем на 20% — это выше, чем мы планировали.

А что с межбанковским рынком кредитования? На нем деньги есть?

— Он пока не оживился. Конечно, «в короткую» банки друг с другом работают, это размещения сроком до 1-3 месяцев. Но прежних объемов, разумеется, нет. В первую очередь банки заинтересованы привлекать длинные средства, необходимые для кредитования, а межбанк работает на поддержание текущей ликвидности.

Западных денег нет — и не надо

После того как закрылись дешевые западные кредитные рынки, заемные ресурсы для российских банков серьезно подорожали. По словам Алексея Коровина, не менее чем на 4-5 процентных пунктов в рублях: «Судите сами, средние ставки на беззалоговых аукционах ЦБ составляют 14-16%, по депозитам для населения — 14-18% (а до осени прошлого года — максимум 10-12%). Ряд банков привлекает вклады под 19% и выше».

В начале июня Сергей Игнатьев пригрозил банкам санкциями за чересчур высокие ставки по депозитам. По мнению главы Центробанка, банки, обещая доходность по вкладам выше 18%, не смогут оставаться прибыльными. В начале июля некоторые банки ставки снизили. Это можно рассматривать как начало массового тренда?

— Ставки выше 18% справедливо вызывают недовольство ЦБ. Но я пока не вижу прямой связи между ставкой рефинансирования и динамикой ставок по депозитам. Я воспринимаю снижение ставки рефинансирования скорее как долгосрочную тенденцию, индикатор того, что в будущем ставки по вкладам будут падать. Но пока ситуация особо не меняется. Кроме того, средства на беззалоговых аукционах ЦБ тоже дешевле не становятся.

Когда же наступит тот счастливый момент, когда банки снова спокойно смогут брать дешевые деньги на Западе?

— Я думаю, та ситуация, с которой мы столкнулись осенью прошлого года, уже не повторится. Сейчас очевидно, что Россия не пойдет по казахстанскому пути, который показал свою полную нежизнеспособность. В момент финансового кризиса у ряда казахстанских банков ресурсная база на 60-70% состояла из средств, привлеченных на международных финансовых рынках (еврооблигации, синдицированные кредиты). В итоге они оказались не в состоянии рефинансировать задолженность, и сейчас многие из них идут на реструктуризацию. К счастью, российские банки не были так зависимы от западных ресурсов. И это правильно.

Вы хотите сказать, что, не смотря на соблазнительные ставки, большие объемы западных ресурсов вредны для российских банков?

— Безусловно. Банк должен работать с клиентскими деньгами. Мы видим, что даже крупнейшие международные банки, входящие в топ-10, развивая розничный бизнес в России, начинают работать именно с вкладами. Кризис — это хороший урок всем нам. Нужно быть ближе к земле. Впервые за последние 5-7 лет банки начали обращать внимание на коэффициент соотношения кредитов к депозитам. Нормально, если этот коэффициент составляет до 200%, то есть на каждый рубль вклада банк выдает два рубля кредита. Соответственно, еще один рубль он привлекает где-то еще: на финансовых рынках, от материнской структуры или путем публичного заимствования. И совершенно ненормально, если у банков этот коэффициент превышает 300-400%.

Средний бизнес вызывает больше доверия, чем крупные компании

Несмотря на то что вопросы фондирования остаются для российских банков весьмы актуальными, эта проблема постепенно уходит на второй план, обращает внимание президент ОТП Банка. По словам Алексея Коровина, главный вопрос для банков­ской отрасли сегодня: куда размещать накопившиеся ресурсы, учитывая, что риски невозвратов по сравнению с докризисным периодом возросли многократно.

— Вопрос размещения ликвидности на самом деле является для банков стратегическим. Потому что сокращение издержек, о котором так любят говорить в последнее время, не может являться стратегией банка, который намерен серьезно работать на рынке. Тот, кто будет рассуждать о «второй волне» и «девятом вале», точно проиграет! Выиграет тот, кто, не смотря на сложности, будет развивать новый бизнес. Лучше больше зарабатывать, чем меньше тратить.

В ОТП Банке норматив ЦБ по ликвидности превышен более чем в десять раз. Это довольно масштабный запас, который мы планируем в ближайшее время использовать — в том числе на кредитование и, возможно, на покупку облигаций наиболее надежных отечественных эмитентов. Проблема в том, что на рынке кредитования не хватает качественных заемщиков. Поэтому, собственно говоря, банки и сидят на деньгах. Сейчас они пристально анализируют ситуацию: кому можно давать деньги, а кому нет.

Когда начнет расти рынок потребительского кредитования?

— Первую половину года он сжимался. Та ставка, по которой банк привлекает средства, неизбежно перекладывается на заемщика. Минимальная маржа с учетом резерва, который банк создает под проблемные ссуды, составляет 3-5%.

В мае в среднем ставка по потребительским кредитам в России доходила до 33%. Это очень много. И это одна из причин того, что кредитный портфель банков снижается. Часть населения просто не готова брать кредиты по таким ставкам. У другой части населения кредитоспособность изменилась, и банки сами не готовы давать ей кредиты. Однако, мы видим признаки оживления рынка. В июне наши выдачи потребкредитов в торговых точках по отношению к маю увеличились в среднем на 20-25%, хотя традиционно летом продажи всегда падали.

Откуда положительная динамика?

— Есть несколько обстоятельств. В I квартале у людей был шок, вызванный кризисом, они боялись делать покупки. Сейчас реализуется отложенный спрос, в том числе на товары длительного пользования — мебель, пластиковые окна, бытовую технику. Кроме того, если мы посмотрим на макроэкономику, инфляция за первую половину года составила около 7% — это ниже, чем планировалось. Предполагается, что темпы падения ВВП по году будут меньше цифр, которые предсказывал Всемирный банк. Безработица, как мы видим, тоже не носит обвальный характер. Для нас увеличение на 20% спроса на кредиты означает, что люди стали на 20% чувствовать себя более уверенно.

Но высокая ставка по потребкредитам резко увеличивает риск просрочки. Может случиться так, что объемы резервов под проблемные ссуды превысят процентный доход от кредитов.

— Все зависит от бизнес-модели конкретного финансового учреждения. Сейчас банки ведут себя очень консервативно, стараются кредитовать наиболее предсказуемых и надежных заемщиков. Например, наша бизнес-модель в потреб­кредитовании предполагает выдачу небольших ссуд — в среднем порядка 12 тыс. руб. При этом ежемесячное погашение редко превышает тысячу рублей. Сейчас доля просрочки по небольшим кредитам в нашем банке — около 10%, столько же, сколько было год назад. Кроме того, для определенной доли клиентов мы готовы идти на снижение стоимости кредита. В частности, в июле мы планируем понижать ставки по нашим кредитным картам.

На какую маржу вы ориентируетесь?

— В сегменте товарного кредитования и кредитных карт наша маржа превышает 10%. Но если говорить о корпоративном кредитовании, ипотеке, автокредитах, то тут мы говорим о марже порядка 3-5%.

Средние региональные компании жалуются, что ставки по кредитам для них — просто космические.

— К счастью, ставки понижаются. Сейчас банки получают информацию о том, как компании работали в IV квартале 2008 г. и I квартале 2009 г., и готовы идти на определенные допущения для успешных предприятий. Средние рублевые ставки на рынке по-прежнему превышают 20%, но мы видим динамику их уменьшения: было 23-25%, сейчас уже порядка 21-22%. Мы заинтересованы в работе с корпоративным бизнесом, в том числе и в Челябинске.

Каким компаниям и на каких условиях вы готовы давать деньги? Могут ли региональные компании рассчитывать на долгосрочные кредиты?

— Мало кто из банков сейчас готов выдавать деньги больше чем на пять лет. Срок, на который мы готовы идти по длинным проектам, — 3-5 лет. Хотя, конечно, большин­ство кредитных линий, которые мы сейчас рассматриваем — годовые. Отрасли, в которых мы заинтересованы: оптовая торговля, продовольственная розница, производство товаров народного потребления и сельское хозяйство, которое стало конкурентоспособным из-за девальвации. Что касается сумм, то у нас в портфеле есть кредиты и по $50 млн. Но мы заинтересованы в максимальной диверсификации. В среднем речь идет о суммах в 300-500 млн руб.

В основном нас интересуют средние компании. В отличие от крупных предприятий они более мобильны. Многие из них сумели переориентироваться на новые рынки сбыта, изменить свою бизнес-модель. При любом кризисе всегда находятся компании, которые выходят со щитом, а не на щите. Именно с такими компаниями мы хотим работать.

1 Ранее такие кредиты банки могли получить только на пять недель, три и шесть месяцев .

досье




Алексей Коровин
Президент ОТП Банка
Родился в 1972 г. в Москве.
ОБРАЗОВАНИЕ: в 1994 г. с отличием окончил Московский авиационный институт по специальности «экономика и управление в машиностроении».
КАРЬЕРА: в банковской сфере более 14 лет;
занимал должности заместителя директора департамента — начальника управления международных расчетов, начальника управления международных отношений — заместителя председателя правления в Импэксбанке (с 2006 г. — Райффайзенбанк);
с августа 2007 г. — президент и председатель правления ОТП Банка.
ДОСТИЖЕНИЯ: в 2001 г. вошел в рейтинг ТОП-30 банковских руководителей по версии Российской Ассоциации менеджеров.
СЕМЬЯ: женат, четверо детей.
ХОББИ: большой теннис, путешествия.
досье
ОТП Банк
ОТП Банк (до февраля 2008 г. Инвест­сбербанк) образован в 1994 г.
Собственный капитал на 1 января 2009 г. — 11,9 млрд руб., активы — 79 млрд руб.
География: восемь филиалов в России. Розничная сеть ОТП Банка насчитывает более 200 офисов различного формата в 71 регионе РФ.
Структура: ОТП Банк с 2006 г. входит в международную финансовую Группу ОТП (OTP Group) — одного из лидеров рынка финансовых услуг Центральной и Восточной Европы, имеющего дочерние банки в 9 странах. Ядро OTP Group — OTP Bank Plc — крупнейший банк Венгрии. На 1 января 2009 г. собственный капитал Группы ОТП составил около 4 млрд евро, активы — около 35,4 млрд евро.
Источник: «ОТП Банк»

мнение
«Вопросы фондирования в ближайшее время будут основными»

Рушан Хвесюк,
председатель правления «Альфа-банка»:
— Сейчас ситуация с фондированием в банковском секторе для всех примерно одинаковая. Всех объединяет одна проблема — отсут­ствие длинных денег. «Жизнь» в российских банках начинает исчисляться полутора годами, в лучшем случае — тремя.
Пока продолжались позитивные тренды, все участники рынка могли рассчитывать на перекредитование, заходить на длинные проекты при коротких деньгах. Сейчас картина абсолютно иная. Поэтому вопросы фондирования будут основными в ближайшее время. Именно они будут определять дальнейшее развитие любого из игроков.
С лета прошлого года средства господдержки в структуре фондирования российской банковской системы возросли с 1% до 12-18%. Сейчас наметились тренды к снижению этой доли, так как это достаточно дорогая и короткая ликвидность. Сроки по беззалоговым кредитам Центробанка не превышают одного года. Поэтому мы будем уменьшать долю средств от ЦБ и Минфина и замещать их деньгами корпоративных клиентов и физических лиц.
Что касается внешних рынков заимствований, мы в постоянном режиме анализируем все возможности. Но пока на этих рынках нет тех объемов и цен, которые были бы для нас привлекательны.
Недавно мы привлекли второй субординированный кредит от наших акционеров — на $320 млн (первый кредит, на $370 млн, «Альфа-банк» получил в ноябре 2008 г. — Прим. авт.). И, соответственно, рассчитываем получить субординированный кредит от ВЭБа в рамках новой госпрограммы рекапитализации банков по формуле 1:3, как только будет принят закон2. Это реально длинные деньги — минимум на десять лет.

2 Законопроект, внесенный Минфином на рассмотрение Правительства РФ, позволяет банкам привлекать на каждый 1 рубль частных средств 3 рубля от государства.