Как управлять активами в эпоху глобальных изменений

Геополитическая нестабильность, глобальная инфляция, технологическая революция и растущее внимание к климатическим рискам — глубинные процессы стимулируют управляющие компании применять новые подходы во взаимодействии с клиентами.

Поведение инвестора изменило жизнь

Раньше успех инвестирования зависел от стратегии и доходности портфеля, но теперь важным аспектом становятся именно отношения с участниками рынка, отмечает исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Челябинске Давид Джанибекян. Исследование, проведенное Лабораторией исследований рынка инвестиций (ЛИРИ) «Альфа-Капитал», показывает, что в 2024 г. объем мировых активов, находящихся под управлением, вырос на 8,6% к предыдущему году и достиг 137 трлн долларов. Российский рынок также показывает стойкую динамику: совокупный объем в стране достиг 259 млрд долларов, или 26,3 трлн руб. И это не просто увеличение капитала, это глобальная перестройка самой индустрии.

Эксперт отмечает, что сейчас инвесторы ищут в основном консультирование и поддержку. Более половины клиентов стали чаще встречаться со своими финансовыми советниками, потому что хотят грамотно и быстро реагировать на рыночные изменения. Особенно активно это делают молодые и состоятельные игроки, которые стремятся осознанно управлять финансами и требуют коммуникации высокого качества.  

Почти 90% инвесторов ожидают от управляющих не просто продукта, а полноценного партнерства. Им нужны регулярные советы, понятные объяснения и уверенность в том, что их действительно слышат. 28% клиентов прямо указывают, что поддержка и сервис являются главными факторами при выборе управляющей компании. Отчасти это связано с тем, что в последние годы многие частные инвесторы столкнулись с негативным опытом самостоятельного инвестирования.

Их убытки, по данным ЛИРИ, в среднем превысили 25%, в то время как в доверительном управлении этот показатель составил всего 8%. Такая разница заставила значительную долю инвесторов пересмотреть свое поведение и довериться профессионалам. При этом многих из них беспокоят скрытые расходы и непрозрачность структуры оплаты управления. В связи с этим УК стали уделять больше внимания прозрачной отчетности: внедряют цифровые кабинеты, где можно отследить доходность и расходы по договорам.

Инвесторы ожидают от консультантов не просто ответов, а системного подхода. Почти 45% опрошенных утверждают, что инвестировать стало труднее в первую очередь из-за усложнения налогообложения и вопросов наследования, поэтому растет потребность в понятных комплексных решениях и человеческом объяснении финансовых трудностей.

Цифровизация и ИИ — новая реальность

Технологии меняют не только продукты, которые предлагают компании, но и способ общения с клиентами. Инвесторы всё чаще выбирают цифровые каналы, такие как мобильные приложения, видеозвонки и онлайн-чат для поддержки. В личном кабинете пользователи могут видеть, как устроен их инвестиционный портфель, какую доходность он приносит, историю своих операций и даже прогнозы по изменению рынка. Для российских управляющих компаний цифровая трансформация стала не просто способом повысить эффективность, но и важным инструментом для удержания клиентов поэтому финансовые советники активно вкладываются в развитие IT-инфраструктуры, автоматизацию процессов и создание мобильных платформ.

Инвесторы пока еще относятся к искусственному интеллекту с осторожностью, но и с интересом. По данным ЛИРИ, рынок решений на основе ИИ в управлении активами уже превысил 4 млрд долларов и растет более чем на 20% в год. Машинное обучение применяется для анализа инвестиционных портфелей, составления прогнозов и даже для изучения эмоциональных реакций участников рынка. Однако большинство участников исследования подчеркивает: технологии важны, но человеческое участие должно оставаться на первом месте.

Как реагирует индустрия?

По наблюдениям экспертов, крупнейшие управляющие компании перестраивают свои бизнес-модели с акцентом на клиента. В последние годы они заметно расширили продуктовые линейки, поскольку инвесторы больше не хотят ограничиваться выбором между активными фондами и классическим доверительным управлением. Они ищут различные стратегии для достижения своих целей, гибкость в управлении капиталом и возможность быстро менять состав своего портфеля.

Также наблюдается рост интереса к новым классам активов. ЛИРИ отмечает, что управляющие компании начинают предлагать разнообразные инструменты, включая товарные активы, инфраструктурные проекты, золото, валютные фонды и альтернативные инвестиции. Частных инвесторов это стимулирует диверсифицировать портфель и снижать зависимость от одного сектора.

Кроме того, управляющие компании разрабатывают специализированные стратегии для разных групп клиентов. Появляются решения для пенсионных накоплений, семейных фондов и сервисы для передачи активов наследникам. Это не просто реакция на рыночные изменения, а ответ на реальные потребности инвесторов. Клиенты хотят, чтобы их вложения соответствовали их финансовым целям и помогали планировать будущее.

Расширение ассортимента продуктов становится для специалистов важным инструментом построения долгосрочных отношений с клиентами. Главная цель состоит в том, чтобы каждый инвестор независимо от своего опыта и суммы вложений мог найти продукт, который соответствует его ожиданиям, уровню риска и жизненной ситуации.

Какие возможности получает инвестор?

Глубокий анализ рынка показывает, что индустрия управления активами становится ближе к людям. Управляющие компании понимают: сегодня уже недостаточно сосредотачиваться только на доходности. Авторы исследования ЛИРИ делают вывод: главное сегодня на рынке инвестиций — это цели клиентов и их уверенность в своих вложениях. Те, кто слышит, умеет объяснять сложные вещи и адаптироваться под запросы клиентов, получают самое ценное — их доверие.

Для самих инвесторов это время возможностей. Рынок предлагает всё больше инструментов и форматов, а технологии делают процесс инвестирования проще и прозрачнее. Успех управляющих компаний теперь определяется не тем, кто лучше предскажет рынок, а тем, кто умеет выстраивать долгосрочные и честные отношения со своими клиентами.

Подписывайтесь на CHEL.DK.RU в Telegram.