Управление ликвидностью: как выбрать стратегию и снизить риски

На какие факторы нужно ориентироваться, принимая решения об инвестировании? Какие есть риски и возможности? Эти важные вопросы представители бизнес-сообщества обсудили с экспертами на встрече, организованной «Деловым кварталом» совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал». Общение прошло в стенах уютного отеля «Алмаз». На бизнес-завтрак собрались более 30 руководителей крупных и средних компаний Челябинска.

Разговор начался с небольшого обзора о состоянии инвестиционного климата  в регионе и мерах господдержки тех, кто готов к развитию в сложившихся экономических реалиях. Как рассказала руководитель проектного офиса по улучшению делового климата Фонд развития предпринимательства — Центр «Мой бизнес» Наталья Огаркова, несмотря на все вызовы последнего времени, экономика Челябинской области растет. 70% реализуемых инвестпроектов относятся к сфере промышленности. Регион занимает 10 место в стране по состоянию инвестиционного климата. У нас действует шесть промышленных кластеров и пять территорий опережающего развития, резиденты которых пользуются особым набором льгот.  

Мы получаем от бизнеса обратную связь о мерах поддержки и понимаем, что они активно работают. Сейчас столько вариантов, в том числе федеральных, как не было никогда. Создан инвестиционный портал Челябинской области, на котором представлены все существующие на сегодня меры поддержки, проекты. Мы помогаем и сопровождаем инвесторов от подбора земельного участка до получения денежных средств и полного завершения проекта. Есть интерактивная карта региона, где вы можете  подобрать земельный участок. С 1 июня стартует федеральный конкурс брендов «Знай наших». Он проводится под эгидой президента Российской Федерации, и уже ряд компаний Челябинской области лично презентовали главе государства свои бизнес-проекты, — подчеркнула Наталья Огаркова.

Эксперт предложила предпринимателям быть более активными в инвестировании и со своей стороны гарантировала всестороннюю помощь.

Исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Челябинске Давид Джанибекян познакомил собравшихся с инвестиционными стратегиями и инструментами, которые доступны для бизнеса и частных клиентов. Первое, на что стоит обратить внимание при выборе инвестиционных инструментов, — это срок размещения. Например, интересным вариантом могут стать краткосрочные инвестиции, такие как РЕПО. Давид также подчеркнул, что управляющие компании могут предложить широкий спектр инструментов и индивидуальный подход к каждому клиенту в поиске оптимального решения.

Эксперт также отметил важность постоянного общения с финансовым консультантом. Часто клиенты не осознают, что часть их средств может оставаться без дела в течение длительного времени. Менеджер должен предложить более привлекательные инструменты для таких остатков.

Облигации могут стать хорошей альтернативой депозитам и РЕПО, так как на их потенциальную доходность влияют ключевая ставка и премии. Это делает их перспективным вариантом для долгосрочных инвестиций.

Выбор правильной стратегии зависит не только от сроков размещения средств, но и от личных финансовых целей и уровня риска, который инвестор готов принять. Одним из популярных вариантов для долгосрочных инвестиций являются акции компаний. Особенно интересно выглядят перспективные бизнесы с хорошими финансовыми показателями и стабильным ростом. Однако этот рынок может быть волатильным. Поэтому важно проводить тщательный анализ и стремиться к диверсификации портфеля.

Другое направление — индексные фонды, которые позволяют инвестировать в широкий рынок с низкими издержками, следуя за определенным индексом. Этот способ помогает начинающим инвесторам получить доступ к разнообразным активам без необходимости самостоятельно выбирать каждую акцию.

Финансовые рынки постоянно меняются, и то, что выглядело привлекательно сегодня, может не быть таковым уже завтра. Важным аспектом любого инвестиционного подхода является регулярный мониторинг и пересмотр портфеля.

Продолжая разговор о способах инвестирования, Давид Джанибекян ответил на вопрос о IPO. Он отметил, что российский рынок относительно небольшой, и для успешного размещения компании нужно быть крупной, с хорошими финансовыми показателями и прозрачным корпоративным управлением.

Спикер подчеркнул: важно иметь разумные ожидания по цене размещения, так как это влияет на дальнейшие шаги. Среди плюсов IPO — увеличение узнаваемости бренда и возможность привлечения капитала. Однако сам процесс затратен.

Дефолт эмитента — это серьезный риск, который стоит учитывать при выборе таких инструментов, как облигации или другие долговые ценные бумаги. Даже компании с хорошими рейтингами могут столкнуться с финансовыми трудностями, и важно понимать, почему они предлагают высокую потенциальную доходность. Она может быть сигналом о том, что рынок оценивает риски, связанные с этой компанией, как выше среднего, — объяснил Давид Джанибекян.  

Руководитель отдела продаж УК «Альфа-Капитал» Ольга Николаенко подчеркнула важность грамотного подхода к инвестированию.

Инвестирование в собственный бизнес — это не только возможность сократить налоговые выплаты, но и шанс значительно увеличить конкурентоспособность на рынке, — отметила она. — Однако, помимо закрытых паевых инвестиционных фондов, есть и другие способы, которые могут быть полезны для предпринимателей. Например, стоит обратить внимание на венчурное инвестирование. Это направление позволяет не только получать финансирование для стартапов, но и привлекать опытных партнеров, которые могут внести свежие идеи и стратегии. Венчурные капитальные компании часто готовы инвестировать в инновационные проекты, что может стать отличной возможностью для роста.

В условиях нестабильной экономики эксперты рекомендуют обращать внимание и на альтернативные инвестиции. Такие активы мало подвержены колебаниям фондового рынка. Однако перед принятием решения важно провести тщательный анализ и проконсультироваться с профессионалами.

Предприниматель, частный инвестор Максим Климентьев представил свой взгляд на различные способы вложений, подкрепленный личным опытом. По мнению практика, в каждом инструменте есть свои нюансы.

Когда мы говорим об инвестициях, важно помнить, что каждый актив имеет свои особенности и может вести себя по-разному в зависимости от рыночной ситуации. Например, недвижимость может быть стабильным источником дохода, но она требует значительных затрат на содержание и управление. Кроме того, ликвидность недвижимости гораздо ниже, чем у акций или облигаций. Поэтому, если вам срочно понадобятся деньги, продать квартиру может оказаться сложнее, чем акции, — заметил инвестор.

Максим также затронул тему криптовалют. Это интересный инструмент, но его высокая волатильность может как принести значительную прибыль, так и серьезные убытки. Эксперт рекомендовал не вкладывать все средства в один актив, а диверсифицировать портфель, чтобы минимизировать риски.

По словам Климентьева, еще один важный аспект — это эмоциональная составляющая инвестирования. Часто новички совершают ошибки из-за страха или жадности. Например, когда рынок падает, многие начинают паниковать и распродают свои активы по низким ценам. Важно сохранять хладнокровие и следовать заранее разработанной стратегии.

Инвестирование — не просто игра на удачу. Это серьезная работа, требующая анализа, исследования и планирования. Я всегда советую составлять четкий финансовый план, определять цели и горизонты инвестирования. Это поможет не только избежать ошибок, но и достичь желаемых результатов, — заключил аналитик.

Опытный инвестор также подчеркнул важность образования в области финансов. Чем больше знаний о рынке и его механизмах, тем эффективнее решения. Максим Климентьев напомнил, что успешное инвестирование — это марафон, а не спринт. Не стоит ожидать мгновенной прибыли. Завершая свой спич, выступающий рекомендовал для снижения рисков работать с профессионалами. Они помогут сформировать надежный инвестиционный портфель, который будет работать в долгосрочной перспективе.