РЕЙТИНГ БРОКЕРСКИХ КОМПАНИЙ

Илья Рощупкин, директор Челябинского филиала компании «БКС Премьер»

 Основной тренд последних лет — рост интереса к инвестиционным продуктам. Это связано сразу с рядом факторов: снижением ставок по вкладам, повышением финансовой грамотности, стимулированием частных инвестиций со стороны государства и диджитализацией финансовой сферы.

Ставки по вкладам в последние годы снижались вслед за уровнем ключевой ставки и оказались у исторических минимумов, что стимулирует поиск более привлекательных альтернатив. Говоря о государственной поддержке рынка инвестиций, прежде всего стоит выделить появление индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), позволяющих возвращать в виде налогового вычета 13% от ежегодно инвестируемых средств, то есть до 52 тыс. руб. Наконец, диджитализация существенно упростила доступ к финансовым продуктам, сделала их доступными в отдаленных уголках страны.

Текущая неспокойная ситуация на рынках закономерно смещает ключевой фокус инвесторов на сохранение сбережений. И в этой связи возрастает спрос на защитные активы и инструменты — драгметаллы, надежные облигации, структурные продукты с полной защитой капитала. Вместе с тем, часть инвесторов покупает резко подешевевшие акции российского рынка, и это тоже закономерно, так как покупка ликвидных акций с горизонтом от 5-10 лет по текущим «распродажным» ценам — разумная идея для долгосрочных портфелей. Рекомендую обратить внимание на валютную диверсификацию портфеля — с учетом повышенных курсовых скачков не менее 40% сбережений разумно держать в валюте.

Владислав Дьяченко, директор филиала «Открытие Брокер» в Челябинске

Кризис — это прежде всего возможности. Мартовское падение индексов на треть — в случае с индексом МосБиржи, и вполовину — в случае с РТС создало возможности для долгосрочных вложений. Тем более, что ЦБ РФ также снижает ключевую ставку, уменьшая и без того низкую привлекательность банковских депозитов. Капитал находится в поиске рискованных идей с хорошим потенциалом на глобальном рынке.

В мае на срочной секции наибольшей популярностью пользовались фьючерсы на курс доллара, индекс РТС и нефть марки BRENT. На валютной секции в два раза чаще совершали сделки с USD, чем с EUR.  На фондовой секции с большим отрывом лидируют акции Сбербанка и Газпрома, далее следуют «Норникель», «Аэрофлот» и «Лукойл».

Конечно, результаты текущего года могут быть весьма слабыми из-за коронавирусного кризиса в мире, но это не означает, что акции ведущих российских корпораций будут оставаться в подавленном состоянии вечно. В перспективе они непременно проведут валютную переоценку, если курс рубля останется слабым, или существенно вырастут в цене при улучшении экономической ситуации. Кроме того, на пике падения дивидендная доходность рынка за прошедшие 12 месяцев превысила 9%, что существенно выше доходностей банковских депозитов. За 2020 г. выплаты акционерам могут снизиться, но затем вновь ожидается их рост на фоне ускорения мировой экономики.

Консервативные инвесторы, используя индивидуальный инвестиционный счет, могут разместить деньги в ОФЗ и ряде корпоративных облигаций с высокой надежностью. Возможность получить налоговый вычет остается главным преимуществом для тех, кто предпочитает высокую надежность. В таком случае потенциальная прибыль вдвое превышает процентный доход по срочным вкладам. 

Фаиль Юсупов, исполнительный директор представительства «ФИНАМ» в Челябинске

Несмотря на непростую ситуацию в экономике, связанную с последствиями распространения коронавируса, мы видим значительный рост интереса к инвестициям на фондовом рынке. Это связано с тем, что в результате сильной коррекции сложились привлекательные для покупки акций уровни цен. Кризис, как известно, идеальный момент для приобретения подешевевших активов. В результате вторая половина первого квартала стала рекордной для брокерских компаний по многим показателям: темпам прироста новых клиентов, количеству активных клиентов, динамике притока активов клиентов.

Среди тенденций можно отметить увеличение спроса на американские акции. Дело в том, что в отличие от ситуации в предыдущие кризисы, когда падал в основном российский рынок, здесь также прошла очень сильная коррекция, и в результате бумаги крупнейших компаний сейчас стоят довольно дешево.

На российском рынке, учитывая неопределенность с ценами на нефть и коррекцию индексов, доминирует интерес к дивидендным историям и к активам, которые показывают динамику лучше рынка. Среди стратегий хорошо себя проявили решения, ориентированные на значительную волатильность и движения на валютном рынке. Ослабление рубля позволило многим инвесторам преумножить капитал.

В ближайшем будущем определяющими факторами будут развитие ситуации с коронавирусом и динамика цен на нефть. Есть все основания считать, что высокая волатильность сохранится еще достаточно длительное время. Риски в реальном секторе остаются высокими, поэтому нельзя исключать новые просадки, однако учитывая значительные поступления ликвидности и опыт предыдущих кризисов, который показывает, что рынок, как правило, довольно быстро восстанавливается, инвесторы готовы такие локальные падения рынка выкупать.